리서치
주간 ±1σ 밴드, 실제로 얼마나 맞았나
끝난 주마다 마지막 종가가 그 주 밴드의 어디에서 끝났는지 채점해 이론값(정규분포)과 비교해요. 장중에 벗어났다가 종가로 돌아온 주는 범위 안으로 셉니다.
옵션 기반 기록: 아직 없음. yfinance는 과거 옵션 체인을 주지 않아서, 매일 수집한 체인으로 고정한 밴드가 쌓여야 옵션 기반 채점이 늘어나요. 그 전까지는 아래처럼 실현변동성 추정 밴드(앵커일까지 20거래일 일간 수익률의 표준편차 × √거래일수)로 같은 채점을 해 둡니다. 옵션 밴드와 나란히 비교할 기준선이에요.
실현변동성 추정 밴드 (기준선)
2024-12-16부터 2026-10-26 시작 주까지 183개 종목, 98주, 종목-주 17,374건을 채점했어요. 주의 마지막 종가가 ±1σ 안에서 끝난 비율은 70.0%예요. 주 단위로 묶은 95% 범위는 67.3%~72.6%이고, 정규분포 이론값 68.3%는 이 범위 안에 있어요.
±1σ 안 마감
70.0%
이론 68.3%
+1σ 이상
16.5%
이론 15.9%
−1σ 이하
13.5%
이론 15.9%
±2σ 밖
7.8%
이론 4.5% · 꼬리가 두꺼운지
이탈은 몰려서 와요
98주 중 7주는 범위 안 비율이 50%에 못 미쳤고, 22주는 80% 이상이었어요. 시장 전체가 움직이는 주에는 많은 종목이 같은 방향으로 함께 벗어나요. 그래서 종목-주를 독립 표본으로 보지 않고, 주마다 비율 하나씩을 관측값으로 삼아 범위를 계산했어요.
| 많이 벗어난 주 (시작일) | 종목-주 | ±1σ 안 | +1σ 이상 | −1σ 이하 | 분포 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31 | 174 | 23.6% | 1.1% | 75.3% | |
| 2026-10-12 | 183 | 30.1% | 21.9% | 48.1% | |
| 2025-05-12 | 175 | 41.7% | 57.7% | 0.6% | |
| 2025-10-06 | 177 | 45.8% | 11.9% | 42.4% | |
| 2026-04-13 | 178 | 47.2% | 50.6% | 2.2% | |
| 2025-11-24 | 177 | 47.5% | 52.0% | 0.6% |
반기별
| 반기 | 주 | 종목-주 | ±1σ 안 | +1σ 이상 | −1σ 이하 | 분포 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-H2 | 3 | 519 | 79.8% | 6.2% | 14.1% | |
| 2025-H1 | 26 | 4,523 | 68.8% | 17.6% | 13.6% | |
| 2025-H2 | 26 | 4,600 | 70.3% | 17.2% | 12.5% | |
| 2026-H1 | 26 | 4,629 | 67.4% | 18.7% | 14.0% | |
| 2026-H2 | 17 | 3,103 | 73.3% | 12.5% | 14.1% |
밴드 폭별 (5분위)
| 주간 1σ 폭 | 종목-주 | ±1σ 안 | +1σ 이상 | −1σ 이하 | 분포 |
|---|---|---|---|---|---|
| ±0.8–2.8% | 3,475 | 61.9% | 19.8% | 18.3% | |
| ±2.8–3.9% | 3,475 | 64.4% | 19.3% | 16.3% | |
| ±3.9–5.9% | 3,474 | 71.2% | 15.8% | 13.0% | |
| ±5.9–10.1% | 3,475 | 73.3% | 14.7% | 12.0% | |
| ±10.1–120.1% | 3,475 | 78.9% | 12.9% | 8.2% |
폭과 상관없이 비슷하게 맞는다면, 서로 다른 종목을 같은 σ로 비교해도 된다는 근거가 돼요.
그룹별
| 그룹 | 종목 | 종목-주 | ±1σ 안 | +1σ 이상 | −1σ 이하 | 분포 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductors | 20 | 1,783 | 71.4% | 17.4% | 11.2% | |
| Financials | 15 | 1,470 | 68.8% | 16.3% | 14.9% | |
| Healthcare | 14 | 1,372 | 69.0% | 17.6% | 13.4% | |
| Software | 12 | 1,176 | 67.0% | 16.5% | 16.5% | |
| Power | 11 | 1,078 | 73.3% | 15.5% | 11.2% | |
| Benchmarks & ETF | 11 | 1,006 | 67.5% | 19.8% | 12.7% | |
| Industrials & Defense | 10 | 980 | 69.9% | 15.8% | 14.3% | |
| Consumer Discretionary | 9 | 882 | 67.8% | 14.7% | 17.5% | |
| Communication Services | 8 | 784 | 67.7% | 14.4% | 17.9% | |
| Optical | 7 | 686 | 73.3% | 17.1% | 9.6% | |
| Mega Cap | 7 | 686 | 69.5% | 16.9% | 13.6% | |
| Materials & Commodities | 6 | 588 | 70.1% | 18.4% | 11.6% | |
| Crypto | 6 | 528 | 73.9% | 12.9% | 13.3% | |
| Space | 6 | 505 | 72.1% | 16.6% | 11.3% | |
| Energy | 5 | 490 | 64.7% | 18.6% | 16.7% | |
| Neocloud | 5 | 470 | 75.3% | 14.3% | 10.4% | |
| Quantum | 6 | 440 | 72.7% | 14.5% | 12.7% | |
| Defensive | 4 | 392 | 69.6% | 16.6% | 13.8% | |
| Materials | 4 | 392 | 68.4% | 16.8% | 14.8% | |
| Real Estate | 4 | 392 | 68.4% | 16.8% | 14.8% | |
| China ADR | 3 | 294 | 71.8% | 13.9% | 14.3% | |
| Consumer Staples | 3 | 294 | 71.8% | 14.3% | 13.9% | |
| Technology | 3 | 294 | 69.7% | 19.7% | 10.5% | |
| Networking | 2 | 196 | 69.9% | 18.4% | 11.7% | |
| Industrials | 1 | 98 | 71.4% | 16.3% | 12.2% | |
| Utilities | 1 | 98 | 73.5% | 13.3% | 13.3% |
범위 안 비율 상위
| 종목 | 종목-주 | ±1σ 안 | +1σ 이상 | −1σ 이하 | 분포 |
|---|---|---|---|---|---|
| BMNR | 68 | 80.9% | 5.9% | 13.2% | |
| DRAM | 26 | 80.8% | 15.4% | 3.8% | |
| WULF | 98 | 80.6% | 12.2% | 7.1% | |
| TSLA | 98 | 79.6% | 11.2% | 9.2% | |
| MCD | 98 | 78.6% | 7.1% | 14.3% | |
| OKLO | 98 | 78.6% | 12.2% | 9.2% | |
| AAOI | 98 | 77.6% | 13.3% | 9.2% | |
| GS | 98 | 77.6% | 11.2% | 11.2% |
범위 안 비율 하위
| 종목 | 종목-주 | ±1σ 안 | +1σ 이상 | −1σ 이하 | 분포 |
|---|---|---|---|---|---|
| XLE | 98 | 58.2% | 21.4% | 20.4% | |
| IGV | 98 | 58.2% | 22.4% | 19.4% | |
| WFC | 98 | 59.2% | 22.4% | 18.4% | |
| PANW | 98 | 60.2% | 19.4% | 20.4% | |
| CRWD | 98 | 60.2% | 23.5% | 16.3% | |
| CMG | 98 | 60.2% | 17.3% | 22.4% | |
| META | 98 | 62.2% | 20.4% | 17.3% | |
| LIN | 98 | 62.2% | 17.3% | 20.4% |
종목당 기록이 100주 정도면 같은 확률이라도 우연만으로 ±9%p쯤 갈려요. 종목 순위는 성질보다 표본 흔들림일 가능성이 커요.
측정 방법
- 기준점(앵커): 밴드 주 직전 마지막 정규장 종가.
- 옵션 밴드: 밴드 마지막 날 이후 첫 만기(3일 이상 남은 것)의 ATM 내재변동성 × √(그 주 거래일수/252). 체결가로 IV를 역산해요.
- 실현변동성 밴드: 앵커일까지의 데이터만 써서 미래 정보가 섞이지 않게 했어요.
- 채점: 그 주 마지막 종가의 z = (종가 − 앵커) / (앵커 × σ%). −1 < z < 1이면 범위 안.
- 95% 범위: 주별 범위 안 비율의 평균 ± 1.96 × 표준오차.
- 대상: 현재 추적 목록 기준이라 생존 편향이 있을 수 있어요. 매매 성과는 측정하지 않았어요.